Въведение

Първият кръг от увеличения на цените през август официално е тук! Миналата седмица различни отделни фабрики първо се концентрираха върху затварянето си, демонстрирайки единна решимост за повишаване на цените. Shandong Fengfeng отвори на 9-ти, а цените на DMC се повишиха с 300 юана до 13200 юана/тон, с което DMC отново достигна над 13000 за цялата линия! В същия ден голяма фабрика в Северозападен Китай повиши цената на суровия каучук с 200 юана, достигайки 14500 юана/тон; Други отделни фабрики също последваха примера им, като цените на лепило 107, силиконово масло и др. също отбелязаха увеличение от 200-500.

Освен това, от страна на разходите, индустриалният силикон все още е в окаяно състояние. Миналата седмица фючърсните цени паднаха под „10 000“, което доведе до допълнително влошаване на стабилността на спот металния силиций. Колебанията в разходите не само благоприятстват непрекъснатото възстановяване на печалбите на отделните фабрики, но и увеличават преговорната им сила. В крайна сметка, настоящата равномерна възходяща тенденция не се движи от търсенето, а е безпомощен ход, който е нерентабилен в дългосрочен план.

Като цяло, въз основа на перспективите за „Златния септември и Сребърния октомври“, това е и положителен отговор на призива за „засилване на самодисциплината в индустрията и предотвратяване на ожесточена конкуренция под формата на „вътрешна конкуренция“; Миналата седмица двете основни посоки на вятъра - Шандонг и Северозапад, показаха повишение на цените, а на 15-ти тази седмица. Въпреки че експертите в индустрията като цяло нямат положителни перспективи, цените нагоре по течението все още се покачват първи като знак на уважение, докато средното и долното течение викат за покачване, вместо да следват примера, подчертавайки усещането за атмосфера! Има ясно разминаване между топлината на пазара и обема на транзакциите. Следователно, дали настоящият възходящ тренд може да стимулира транзакциите, предстои да се провери, но едно е сигурно: той няма да падне в краткосрочен план и общата посока е да се стабилизира и да се проучи възходящият тренд.

Ниски запаси, с общ процент на експлоатация над 70%

1 Jiangsu Zhejiang регион

Три съоръжения в Джъдзян работят нормално, с пробно производство от 200 000 тона нов капацитет; заводът в Джандзягаган с капацитет 400 000 тона работи нормално;

2 Централен Китай

Заводите в Хубей и Дзянси поддържат работа с намалено натоварване и се освобождава нов производствен капацитет;

3 Регион Шандонг

Завод с годишен капацитет от 80 000 тона работи нормално, а 400 000 тона са навлезли в етап на изпитване; Едно устройство с годишен капацитет от 700 000 тона, работещо с намалено натоварване; Дългосрочно спиране на завод с капацитет от 150 000 тона;

4 Северен Китай

Един завод в Хебей работи с намален капацитет, което води до бавно освобождаване на нов производствен капацитет; Два завода във Вътрешна Монголия работят нормално;

5 Югозападен регион

Заводът с капацитет 200 000 тона в Юнан работи нормално;

6 Общо

С непрекъснатия спад на силициевия метал и активната подготовка на стоки надолу по веригата в началото на месеца, отделните фабрики все още имат леки печалби и натискът върху запасите не е висок. Общият коефициент на експлоатация остава над 70%. През август няма много активни планове за паркиране и поддръжка, а отделни предприятия с нов производствен капацитет също поддържат дейността си по откриване на нови и спиране на стари.

107 пазар на каучук:

Миналата седмица вътрешният пазар на каучук 107 показа лека възходяща тенденция. Към 10 август цената на вътрешния пазар за каучук 107 варира от 13700 до 14000 юана/тон, със седмично увеличение от 1,47%. Що се отнася до разходите, миналата седмица пазарът на DMC прекрати предишната си слаба тенденция. След няколко дни подготовка, той най-накрая установи възходяща тенденция при отварянето си в петък, което директно насърчи активността на запитванията на пазара на каучук 107.

От страна на предлагането, с изключение на дългосрочната странична тенденция на производителите от северозападната част на страната, готовността на други отделни фабрики да повишат цените се е увеличила значително. С премахването на мерките за блокиране, различни производители последваха пазарната тенденция и повишиха цената на лепило 107. Сред тях, основните производители в регион Шандонг, поради продължаващото си добро представяне в поръчките, поеха водеща роля в коригирането на публичните си оферти до 14 000 юана/тон, но все пак запазиха известно пространство за договаряне за действителните транзакционни цени на основните клиенти надолу по веригата.

От страна на търсенето на силиконово лепило:

По отношение на строителните лепила, повечето производители вече са завършили основното складиране, а някои дори са построили складове преди пиковия сезон. Изправени пред покачването на цената на лепилото 107, тези производители обикновено заемат изчаквателна позиция. В същото време, индустрията за недвижими имоти все още е в традиционния извънсезонен период, а търсенето на попълване на запасите от страна на потребителите надолу по веригата е предимно твърдо, което прави поведението при презапасяване особено предпазливо.

В областта на фотоволтаичните лепила, поради все още слабите поръчки за модули, само водещите производители могат да разчитат на съществуващите поръчки, за да поддържат производството, докато други производители възприемат по-предпазливи стратегии за планиране на производството. Освен това, планът за инсталиране на местни наземни електроцентрали все още не е напълно стартиран и в краткосрочен план производителите са склонни да намалят производството, за да поддържат цените, което води до намаляване на търсенето на фотоволтаични лепила.

В обобщение, в краткосрочен план, с покачването на цената на лепило 107, отделните производители ще се стремят да усвоят поръчките, генерирани от покупателните настроения. Компаниите надолу по веригата поддържат предпазливо отношение към преследването на увеличения на цените в бъдеще и все още чакат възможности за промяна на пазара с неравномерно търсене и предлагане, като са склонни да търгуват на ниски цени. Очаква се краткосрочната пазарна цена на лепило 107 да се стесни и да се задържи.

Пазар на силикон:

Миналата седмица вътрешният пазар на силиконово масло остана стабилен с малки колебания, а търговията на пазара беше сравнително гъвкава. Към 10 август цената на метилсиликоновото масло на вътрешния пазар е 14700-15800 юана/тон, с леко увеличение от 300 юана в някои райони. От страна на разходите, DMC се е повишила с 300 юана/тон, връщайки се в диапазона от 13000 юана/тон. Поради факта, че производителите на силиконово масло вече са навлезли на пазара на ниска цена в ранния етап, те са по-предпазливи при закупуването на DMC след увеличението на цената; По отношение на силициевия етер, поради по-нататъшния спад в цената на третичния етер, се очаква спад в запасите от силициев етер. Като цяло, предварителното разположение на предприятията за силиконово масло доведе до минимални колебания в производствените разходи на настоящия етап. Освен това, водещата фабрика за висоководородно силиконово масло е повишила цената си с 500 юана. Към момента на публикуване, основната обявена цена на висоководородно силиконово масло в Китай е 6700-8500 юана/тон;

От страна на предлагането, компаниите за силиконови масла разчитат най-вече на продажбите, за да определят производството, а общият оперативен процент е среден. Тъй като водещите производители постоянно поддържат ниски цени за силиконовото масло, това създава ценови натиск върху други компании за силиконови масла на пазара. В същото време, този кръг от увеличения на цените не е подкрепен от поръчки и повечето компании за силиконови масла не следват активно тенденцията на увеличение на цените на DMC, а избират да стабилизират или дори да коригират цените, за да запазят пазарния си дял.

По отношение на силиконовите масла с чуждестранна марка, въпреки че има признаци на възстановяване на вътрешния пазар на силикон, ръстът на търсенето все още е слаб. Агентите за силиконови масла с чуждестранна марка се фокусират главно върху поддържането на стабилни доставки. Към 10 август, агентите за силиконови масла с чуждестранна марка котираха 17500-18500 юана/тон, като цените останаха стабилни през цялата седмица.

От страна на търсенето, извънсезонните условия и високите температури продължават, а търсенето на силиконови лепила на пазара за лепила за стайна температура е слабо. Дистрибуторите имат слаба готовност за покупки, а натискът върху запасите на производителите се е увеличил. Изправени пред нарастващите разходи, компаниите за силиконови лепила са склонни да възприемат консервативни стратегии, като попълват запасите си в случай на малки увеличения на цените и изчакват и наблюдават, преди да спрат при големи увеличения на цените. Цялата индустриална верига все още се фокусира върху складирането на ниски цени. Освен това, индустрията за печат и боядисване на текстил също е в извънсезонен период и търсенето надолу по веригата е трудно да бъде стимулирано от възходящата тенденция. Следователно е необходимо да се поддържа твърдо търсене и снабдяване в множество аспекти.

В бъдеще, въпреки че цените на DMC се движат силно, нарастването на търсенето на пазара надолу по веригата е ограничено и настроенията за купувачи не са добри. Освен това, водещите фабрики продължават да предлагат ниски цени. Това възстановяване все още е трудно за облекчаване на оперативния натиск върху предприятията за силиконови масла. Под двойния натиск на разходите и търсенето, оперативната норма ще продължи да намалява, а цените ще останат предимно стабилни.

Новите материали са във възход, докато отпадъчният силикон и материалите за напукване леко се появяват.

Пазар на материали за напукване:

Покачването на цените на новите материали е силно и компаниите за крекинг материали леко последваха примера им. В крайна сметка, в ситуация на загуба, само увеличението на цените е от полза за пазара. Увеличението на цените на новите материали обаче е ограничено и складирането надолу по веригата също е предпазливо. Компаниите за крекинг материали също обмислят леко увеличение. Миналата седмица котировката на DMC за крекинг материали беше коригирана на около 12200~12600 юана/тон (без ДДС), което е леко увеличение с около 200 юана. Последващите корекции ще се основават на покачването на цените на новите материали и обема на поръчките.

По отношение на отпадъчния силикон, поради възходящата тенденция на пазара, цената на суровините се е повишила до 4300-4500 юана/тон (без ДДС), което е увеличение със 150 юана. Въпреки това, тя все още е ограничена от търсенето на предприятията за крекинг материали, а спекулативната атмосфера е по-рационална от преди. Въпреки това, компаниите за силициеви продукти също възнамеряват да увеличат цената на получаване, което води до това, че рециклиращите силиконови отпадъци все още са сравнително пасивни, а ситуацията на взаимно сдържане между трите страни е трудна за наблюдение на съществени промени засега.

Като цяло, покачването на цените на новите материали е оказало известно влияние върху пазара на крекинг материали, но фабриките за крекинг материали, работещи на загуба, имат ниски очаквания за бъдещето. Те все още са предпазливи при закупуването на отпадъчен силиконов гел и се фокусират върху бързата доставка и възстановяване на средствата. Очаква се заводът за крекинг материали и заводът за отпадъчен силиконов гел да продължат да се конкурират и да работят в краткосрочен план.

Основният суров каучук се покачва с 200, смесеният каучук е предпазлив в преследване на печалбите

Пазар на суров каучук:

Миналия петък големите производители котираха 14500 юана/тон суров каучук, което е увеличение с 200 юана. Други компании за суров каучук бързо последваха примера им и единодушно отчитаха седмично увеличение от 2,1%. От гледна точка на пазара, въз основа на сигнала за увеличение на цените, публикуван в началото на месеца, предприятията за смесване на каучук надолу по веригата активно завършиха изграждането на долни складове, а основните големи фабрики вече получиха вълна от поръчки в началото на месеца с абсолютни ценови предимства. Миналата седмица различни фабрики бяха затворени и основните производители се възползваха от ситуацията, за да увеличат цената на суровия каучук. Доколкото знаем обаче, моделът на отстъпка 3+1 все още се запазва (три вагона суров каучук, съчетани с един вагон смесен каучук). Дори ако цената се увеличи с 200, това все още е първият избор за много предприятия за смесен каучук за подаване на поръчки.

В краткосрочен план суровият каучук на големите производители има предимството, че е супер твърд, а други компании за суров каучук нямат голямо намерение да се конкурират. Следователно ситуацията все още е доминирана от големите производители. В бъдеще, за да консолидират пазарния си дял, се очаква големите производители да поддържат относително ниска цена на суровия каучук чрез корекции на цените. Въпреки това, трябва да се внимава. С навлизането на голямо количество смесен каучук от големи производители на пазара, се очаква да възникне ситуация, в която цената на суровия каучук се покачва, докато цената на смесения каучук не се покачва.

Пазар на каучукови смеси:

От началото на месеца, когато някои компании повишиха цените си, до миналата седмица, когато водещи фабрики повишиха цените на суровия си каучук с 200 юана, доверието в индустрията за каучукови смеси се е повишило значително. Въпреки че бичият настрой на пазара е висок, от реалната ситуация на сделките, основната котировка на пазара на каучукови смеси все още е между 13000 и 13500 юана/тон. Първо, разликата в цената на повечето конвенционални продукти за каучукови смеси не е значителна и увеличението с 200 юана има малко влияние върху разходите и няма очевидна диференциация; второ, поръчките за силициеви продукти са относително стабилни, като основното рационално снабдяване и сделките остават във фокуса на пазара. Въпреки че желанието за повишаване на цените е очевидно, цените на каучуковите смеси от водещите фабрики не са се променили. Други фабрики за каучукови смеси не смеят да повишават цените прибързано и не искат да губят поръчки поради малки ценови разлики.

По отношение на темпа на производство, производството на смесен каучук в средата до края на август може да навлезе в енергично състояние и общото производство може да покаже значително увеличение. С настъпването на традиционния пиков сезон „Златен септември“, ако поръчките се проследят допълнително и се очаква запасите да бъдат попълнени предварително в края на август, се очаква това допълнително да стимулира пазарната атмосфера.

Търсене на силициеви продукти:
Производителите са много по-предпазливи относно повишаването на пазарните цени, отколкото реално предприемат действия. Те поддържат умерено количество доставки на ниски цени само за основни нужди, което затруднява поддържането на активна търговия. За да се насърчат сделките, смесването на каучук все още попада в ситуация на ценова конкуренция. През лятото обемът на поръчките за високотемпературни силициеви продукти е сравнително голям и продължаването на поръчките е добро. Като цяло търсенето надолу по веригата все още е слабо и с ниските корпоративни печалби цената на смесения каучук основно се колебае.

Прогноза за пазара

В обобщение, доминиращата сила на пазара на силикон напоследък е от страната на предлагането, а готовността на отделните производители да повишават цените е все по-силна, което е облекчило мечите настроения надолу по веригата.

От гледна точка на разходите, към 9 август спот цената на металния силиций 421# на вътрешния пазар варира от 12000 до 12700 юана/тон, с леко понижение на средната цена. Основният фючърсен контракт Si24011 затвори на 9860 юана/тон, със седмичен спад от 6,36%. Поради липсата на значително положително търсене на полисилиций и силиций, се очаква цените на индустриалния силиций да се колебаят в долния диапазон, което ще окаже слабо влияние върху цената на силикона.

От страна на предлагането, чрез стратегията за затваряне и повишаване на цените, се демонстрира силната готовност на отделните фабрики да повишат цените и фокусът на пазарните транзакции постепенно се измести нагоре. По-конкретно, отделни фабрики, чиято основна търговска сила е лепилото DMC и 107, имат силна готовност да увеличат цените; водещите фабрики, които дълго време не са на пазара, също реагираха на този кръг на покачване със суров каучук; в същото време две големи фабрики надолу по веригата със силни индустриални вериги официално издадоха писма за повишаване на цените, с ясна нагласа за защита на крайния резултат от печалбата. Тази серия от мерки несъмнено влива стимулант на пазара на силикон.

От страна на търсенето, въпреки че предлагането е показало силна готовност за повишаване на цените, ситуацията от страна на търсенето не е напълно синхронизирана. В момента търсенето на силиконови лепила и силиконови продукти в Китай е като цяло високо, а движещата сила на терминалното потребление не е значителна. Натоварването на предприятията надолу по веригата е като цяло стабилно. Несигурното състояние на поръчките в пиковия сезон може да намали плановете за изграждане на складове на производителите на средни и долни потоци, а трудно спечелената възходяща тенденция в този кръг отново ще отслабне.

Като цяло, покачването на пазара на органичен силиций в този кръг до голяма степен се дължи на пазарните настроения и спекулативното поведение, а реалните фундаментални показатели все още са сравнително слаби. С всички положителни новини от страна на предлагането в бъдеще, наближава третото тримесечие на производствения капацитет от 400 000 тона на производителите в Шандонг, а производственият капацитет от 200 000 тона на Източен Китай и Хуаджун също се забавя. Усвояването на огромния производствен капацитет на единични единици все още е висящият меч на пазара на органичен силиций. Предвид предстоящия натиск от страна на предлагането, се очаква пазарът на силиций да функционира предимно консолидирано в краткосрочен план и колебанията в цените може да бъдат ограничени. Препоръчително е да се предприемат своевременни мерки за гарантиране на безопасността.
(Горният анализ е само за справка и е предназначен само за комуникационни цели. Той не представлява препоръка за покупка или продажба на въпросните стоки.)

На 12 август, основните котировки на пазара на силикон: